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| OPINION | FEB. 21. 2025
변동금리 모기지 신청자 증가
“금리하락 베팅에 최대 50% 늘어”
Today’s Money 편집팀
추가 금리 인하에 대한 기대감으로 사람들이 사이 도 확신하지 못한다. 상담할 것을 강력히 조언한다.
공의 마지막 탈출자처럼 변동금리에 뛰어들고 있다. 밀레프스키는 고정금리나 변동금리를 선택하는 것 또는 모기지 계획에 대한 전체적인 관점을 갖춘 다
현재 여러 대출기관은 모기지 신청자의 최대 50%가 만이 유일한 답은 아니라는 것을 상기시켜 준다. 밀 년간의 경험을 가진 모기지 어드 바이저를 찾아볼 것
변동금리를 선택하고 있다고 보고하고 있다. 레프스키는 “하이브리드 모기지의 팬”이라고 하는데 을 조언한다. 특정 상황을 자세히 파악하지 않고 빠
이 모기지는 일부는 고정금리로, 일부는 변동금리가 르게 금리를 제안하는 사람이라면 잘못된 은행가 또
사람들은 여러 가지 이유로 변동금리를 선택하고 있다: 적용되는 상품이다. 는 모기지 브로커일 가능성이 높다.
1. 이들은 캐나다중앙은행이 통화 완화를 완료하지 "특히 인적자본(예: 직업, 임금, 급여 등)이 금리 주기 어떤 경우에도 시장을 능가해 금리 방향을 예상할
않았다고 예상한다. 에 묶여 있다면 보다 신중하고 지적인 접근 방식이 필 수 있는 사람은 거의 없다. 올스타 경제학자나 캐나
2. 변동금리가 마침내 고정금리와 동등해 졌다. 요하며 하이브리드 적이고 다각화된 접근 방식이 이 다중앙은행조차도 몇 분기 이상 지속적으로 금리를
3. 따라서 정부의 모기지 스트레스 테스트 계산 방 러한 위험을 관리하는 올바른 방법이 될 수 있다"고 예측하지 못한다. 역사에 따르면 금리가 평균보다 훨
식을 고려할 때 변수 자격을 갖추는 것이 더 쉽다. 그는 말한다. 씬 높고 정점을 찍거나 평균보다 훨씬 낮거나 바닥을
4. 변동금리의 선불 위약금은 보통 3개월 이자로 이는 원칙적으로 신중한 투자자들이 은퇴 투자에 찍거나 하지 않는 경우를 제외하고 금리 예측은 대부
종종 4배 이상인 고정금리의 위약금보다 훨씬 적다. 접근하는 방식과 유사하다. "위험 분산을 명목으로 분 정확하지 않다.
5. 일부는 변동금리 모기지에 대한 상환금이 더 하 다양한 쿠폰, 만기, 신용등급을 가진 ETF, 뮤추얼 펀 모기지 금리를 예측하는 것은 예측 불가능성과 놀
락할 수 있다고 생각한다.(상승 위험에 관계없이) 드 등 수 백가지의 다양한 고정 소득상품을 소유한 라움의 소용돌이 속에서 채권 시장을 예측하는 것과
6. 변동금리 대출자는 언제든지 고정금리로 고정할 현명하고 합리적인 은퇴 투자자들이 하나의 단일 부 비슷하다. 전문 채권 투자자들은 최선을 다하지만,
수 있다. 채 상품에는 위험을 걸고 투자하는 이유와 같다.”고 작은 기회라도 얻기 위해 평균 핵심 인플레이션(미국
7. 많은 학술 연구가 변동금리를 지지한다. 설명한다. 과 캐나다), 인플레이션 기대치, 실질 GDP 성장률, 산
모기지 조건을 선택하는 것은 향후 5년 동안 룸메이 출 격차, 실업률 대 자연 실업률, 임금 상승률, 재정 부
마지막 이유와 관련해 캐나다에서 가장 많이 인용 트를 선택하는 것과 같다. 서두르지 않는 것이 좋다. 양책 통과, 유가 통과, 통화 통과, 소매 판매, 사업 자
된 변동금리 연구자인 요크 대학교의 모셰 밀레프스 본 지출, 쉘터 가격, 글로벌 공급망 압력, 선행 지표
키 교수는 여전히 변동금리를 지지한다. 그의 연구에 효과적인 선택에는 다음과 같은 분석 조건이 포함된다: 및 채권 시장의 손익분기점 인플레이션율과 같은 수
따르면 변동금리를 선택하는 것은 10번의 스핀 중 7 • 선택가능한 금리 • 소득 안정성 • 형평성 • 비-주택 자 많은 지표의 추세를 읽는 방법을 알아야 한다.
번 이상 공이 검은색으로 떨어지는 룰렛의 확률과 유 산 • 5개년 계획(즉, 조기 이사 또는 재융자 가능성)
사하다. • 금리 변동성에 대한 인내력 • 최악의 결제 시나리오 쉽지 않은 선택
"다른 모든 조건이 동일하고 당신에 대해 아무것도 처리 능력 • 시장의 선도 금리 전망을 고려할 때 잠 대부분의 대출자는 금융 노스트라다무스가 되는
모른다고 가정하면, 항상 그래왔듯이 나는 변동금리 재적 상승 가능성 • 다른 생활 부분에서의 금리 노 것보다 일단 선택을 하고 자신의 삶을 살아간다. 그
를 선택한다. 단, 이는 인내심과 시간이 없는, 단순한 출 등 렇기 때문에 많은 대출자가 단순히 자신의 피상적인
이진법 답변을 원하는 사람들에게 주는 조언이다.” 조사나 신뢰가 가는 다른 사람의 의견을 고른 다음,
하지만 금리 선택의 조건은 획일적이지 않다. 특히 밀레프스키는 일반적인 모기지 영업사원이 개인 대 변동금리 또는 고정금리로 결정한다. 금리방향을 맞
중앙은행 총재들조차 금리가 어디로 향할지 모르는 차대조표 결정을 내릴 수 있도록 완전히 장비가 부 추기 너무 어렵다는 점을 고려할 때 어떤 금리를 선택
오늘날 더욱 그렇다. 사실 성장 둔화가 트럼프 관세 족하고 훈련되지 않았다고 믿는다. 따라서 "수 십만 하든 많은 대출자들이 자신의 선택한 금리의 이점을
로 인한 잠재적 인플레이션을 능가할지는 거의 아무 달러와 관련된 결정을 하기 전에 전문 재무 고문과 누리는 듯 하다./롭 맥리스터 컬럼 전재
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